基于SVAR模型的我国金融市场相互影响分析

通过对2000年6月至2011年3月我国流通A股市价总值、债券月托管量、商业银行各项贷款余额和保险公司总资产的月度数据建立SVAR模型,实证分析了这四个指标所代表的股票市场、债券市场、货币市场和保险市场的相互影响状况。研究结果表明:每个市场对来自自身冲击的反应均大于对来自其他市场的冲击的反应,且这种冲击影响会随着时间的推移慢慢减弱。