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上海股票市场资本资产定价模型的实证研究

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摘要 本文随机抽取2009年11月30日至2012年11月30日期间上海A股100只股票来探究上海资本市场交易数据对资本资产定价模型(CAPM)的适用性。结果发现:在这一期间,上海资本市场股票组合的平均超额收益率与其系统风险之间并不存在显著关系,基本不符合CAPM;非系统风险因素对模型的解释力度较大。最后,笔者结合中国股市,作出了可能的解释。
作者 黄佳丹
机构地区 浙江工业大学
出处 《现代物业(中旬刊)》 2013年第3期56-58,共3页 Modern Property Management
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参考文献5

二级参考文献43

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