期刊文献+

棉纺企业套期保值存在的问题与对策研究——基于浙江棉纺企业的实证分析 被引量:2

下载PDF
导出
摘要 利用期货进行套期保值是企业有效规避大宗商品价格波动引起的经营风险的有效工具。棉纺企业套期保值中存在的主要问题有:套保账户设立不规范,套期保值机制不健全、决策随意,套保方法单一等,企业的套保效果欠佳。本文提出了相应的改善对策,包括:灵活的理解、应用套期保值,建立配套的套期保值组织架构、制度与人员,制定合理的套期保值目标与计划,选择合适的期货服务公司等。
作者 胡静波
出处 《浙江金融》 北大核心 2013年第5期38-40,共3页 Zhejiang Finance
  • 相关文献

参考文献7

  • 1Collins R.A.Toward a Positive Economic Theoryof Hedging.American Joumal of Agricultural Economies,1997,79:488-499.
  • 2Working,H., Hedging Reconsidered,Journal ofFarm Ecnomics, 1953.35:544—561.
  • 3Working,H.Testsof a Theory Concerning FloorTrading On Commodity Exchanges, Food ResearchInstitute Studies,1967.7 : 5—48.
  • 4Johnson,L,The Theory of Hedging and SpeculationIn Commodity Futures,Review of Financial Studies,1960.27:139-151.
  • 5LindahlM. Minimum Variance Hedging RatiosFor Stock Index Futures : Duration And ExpirationEfFects.Journal of Futures Markets, 1992,12(1) : 33—54.
  • 6邵永同.中国棉花期货市场套期保值功能实证研究[J].天津商业大学学报,2011,31(1):13-16. 被引量:10
  • 7李慧茹.中国棉花期货和现货市场的价格关系研究[J].经济经纬,2006,23(5):149-151. 被引量:21

二级参考文献19

  • 1齐明亮.套期保值比率与套期保值的效绩——上海期铜合约的套期保值实证分析[J].华中科技大学学报(社会科学版),2004,18(2):51-54. 被引量:29
  • 2王骏,张宗成,赵昌旭.中国硬麦和大豆期货市场套期保值绩效的实证研究[J].中国农业大学学报,2005,10(4):131-137. 被引量:38
  • 3刘庆富,王海民.期货市场与现货市场之间的价格研究——中国农产品市场的经验[J].财经问题研究,2006(4):44-51. 被引量:65
  • 4Witt H J , Sehroeder T C , Hayenga M L, Comparison of Analytical Approaches for Estimating fledge Ratios for Agricultural Commodities [J]. The Journal of Futures Markets, 1987 (7) : 135 - 146.
  • 5Herbst A F . Kare D Marshall J F. A Time Varying, Convergence Adjusted, Minimum Risk Futures Hedge Ratio [ R]. Advances in Futures and Options Research, 1993 (6) : 137 -155.
  • 6Myers R J , Thompson S R. Generalized Optimal Hedge Ratio Estimation [ J]. American Journal of Agricultural Economics, 1989,71:858- 867.
  • 7Engle H F , Granger C W. Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing [ J ]. Econometriea, 1987,55 : 251 -276.
  • 8Baillie R T , Myers R J. Bivariate GARCH Estimation of the Optimal Commodity Futures Hedge [ J ]. Journal of Applied Eeonometrics, 1991 ( 6 ) : 109 - 1:24.
  • 9Lien D, Tse Y K, Albert K C. Evaluating the Hedging Performance of the Constant-correlation GARCH Mode [ J]. Applied Financial Economics, 2002 ( 12 ) : 791 - 798.
  • 10Ghosh A. Hedging with Stock Index Futures: Estimation and Forecasting with Error Correction Model [J]. The Journal of Futures Markets, 1993(13) : 743 -752.

共引文献29

引证文献2

二级引证文献1

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部