瑞贝卡（600439）业绩拐点正在显现

公司国内品牌零售市场的进度是资本市场最为关注的，我们觉得这也是其未来经营和投资价值的最大看点所在。除了出口业务的稳步增长、毛利率提升外，我们始终认为主导公司中长期盈利增长和估值的更重要因素是国内品牌零售业务的发展，其发展的速度和对整体业绩的贡献占比，直接关系到公司盈利的增速和整体估值水平的提升。