1996～2012年中国通货的周期识别研究

本文采用二元马尔可夫状态转换模型对1996年1月至2012年5月中国通货的变化周期进行实证研究。研究表明,中国通货的扩张和收缩具有非对称性、不一致性和很强的"粘性";在样本期,中国共出现4次通货紧缩,而1998年8月以后的通货紧缩和通货扩张呈现较规则的周期性;预计最近的这次通货紧缩将在2012年9月份左右结束。