中国货币政策非对称性研究——以资产价格为视角

本文以货币供应量作为货币政策变化的指标变量，依据实证模型对货币政策的非对称性进行了分析，检验结果显示，在2002年至2011年期间，中国货币政策呈现出明显的月度波动性，也可认为是月份间交替出现松紧不同的货币政策，对于产生的这一非对称性，本文以股市和房地产等资产为研究对象，分析了这一非对称性对资产的冲击。