连续时间证券组合有支付能力区域特征

一、有支付能力区域边界证券交易准则 设投资机会有两种,一种是有风险的股票,一种是无风险的债券。债券t时刻定价P0（t）满足 dPo（t）=rP0（t）dt （1）其中r为常数,r>0,称为无风险利率。t时刻股票定价P（t）为 dP（t）=P（t）（αdt+σdb（t）） （2）其中α>r,σ>0,α和σ均为常数,α为股票收益率,σ为收益率的标准差。{B（t）。