度量金融市场风险的VaR方法探讨

近年来,国际金融市场所面临的主要风险已从信用风险转向了市场风险。对市场风险的正确度量构成了市场风险管理的基础。本文主要介绍广泛应用于度量市场风险的VaR(Value-at-Risk)方法,讨论计算VaR的参数法和非参数法及其计算步骤,探讨VaR的具体应用。