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流动性风险与资产定价——基于沪市的数据研究 被引量：1

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摘要 对流动性的定价是金融经济学研究的重点之一。在国内外已有研究的基础上,通过建立实证模型,检验沪市是否支持"非流动性补偿"假设以及流动性风险是否得到显著定价。结果证明,流动性β值为负的股票预期会产生高收益,沪市支持"非流动性溢价"假设,流动性风险得到显著定价。同时,市场风险溢价也在沪市得到显著体现,市场风险β值对股票收益具有一定的解释能力。
作者 代凯歌
机构地区 河南财政税务高等专科学校金融系
出处 《河南财政税务高等专科学校学报》 2013年第5期38-42,共5页 Journal of Henan College Of Finance & Taxation
关键词 流动性风险 非流动性溢价 市场风险
分类号 F830.91 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献11

二级参考文献61

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共引文献261

同被引文献7

引证文献1

二级引证文献2

河南财政税务高等专科学校学报
2013年 第5期

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