银行行业估值安全边际较高

三季报上市银行整体业绩低于预期，但其中不乏亮点，比如华夏银行，净息差降幅低、拨备增加、ROE同比提高、资本充足状况改善等等；比如平安银行，非息收入结构改善、拨备增加、净息差环比提高、存款增长明显。平安集团的综合金融平台优势逐渐显现。建议投资者可关注低估值的对公业务优势明显的银行，比如华夏、平安和浦发。