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上证指数和香港恒生指数波动不对称性的实证比较 被引量:4

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摘要 文章首先利用非对称的ARCH模型对上证指数和恒生指数的波动不对称性进行了实证研究和对比,发现上证指数不存在明显的波动不对称性,而恒生指数存在明显的波动不对称性,利空消息的作用大于利好消息的作用;最后从内地和香港股票市场制度的不同来解释实证结果的差异。
作者 张虎 鲁鸽
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2013年第23期158-161,共4页 Statistics & Decision
  • 相关文献

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共引文献16

同被引文献33

引证文献4

二级引证文献17

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