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基于Garch模型碳排放期权定价方法研究 被引量:4

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摘要 碳期权的定价问题是国际碳排放权交易市场的核心问题,成为各国争夺的焦点。本文试图利用GARCH模型估计并预测碳期权标的期货的收益波动率,并将预测的收益波动率序列代入BlackSchole期权定价公式,以期提高Black-Scholes期权定价公式的精确度。为验证方法的有效性,本文以欧盟核证欧盟排放配额期货产品MOH4及其系列衍生期权产品作为研究对象,并采用样本滚动法和非样本滚动法分别进行实证研究。结果表明利用这一方法有很好的定价效果。
作者 韦伟 潘泽瀚
机构地区 复旦大学
出处 《中国外资》 2014年第2期131-132,共2页 Foreign Investment in China
  • 相关文献

参考文献7

  • 1丁日佳;汪来喜.基于GARCH模型的股票期权定价方法研究[M],2008.
  • 2韩燕;吕喜明.基于MATLAB的Black-Scholes-Merton欧式期权定价模型的计算研究[M],2012.
  • 3王欣.CDM价值链下碳金融发展实证分析[M],2012.
  • 4Richard L.Sandor,Jerry R.Skees. Creating a Market for Carbon Emissions:Opportunities for U.S.Farmers[M].2004.
  • 5Niels Anger. Emissions Trading beyond Europe:Linking Schemes in a Post-Kyoto World[M].2008.
  • 6Richard L Sandor. Good Derivatives:A Story of Financial and Environmental Innovation[M].2012.
  • 7刘英.国际碳金融及衍生品市场发展研究[J].金融发展研究,2010(11):7-12. 被引量:18

二级参考文献6

共引文献17

同被引文献37

引证文献4

二级引证文献3

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