应计盈余管理与真实盈余管理比较分析

盈余管理是影响会计信息质量的重要手段已是不争的事实.从盈余管理实施的方式来看,公司不仅可以通过应计盈余管理,而且还可以借助真实盈余管理来改变财务报告结果.两种盈余管理尽管方式不同,但都降低了财务报告的可靠性,增加了公司的委托代理成本,背离了公司价值最大化目标,阻碍了证券市场健康、有序的发展.为此,学术界对如何有效抑制盈余管理进行了大量的研究,相关的文献非常丰富.但是,已有的关于盈余管理治理的研究主要关注应计盈余管理,而对“构造交易”式的真实盈余管理却关注甚少.由此产生的一个重要问题是,治理约束应计盈余管理的机制,对真实盈余管理是否有效？而回答这一问题的前提是弄清应计盈余管理与真实盈余管理有何区别,各自有何特征？本文拟通过对应计盈余管理和真实盈余管理的比较分析,为治理盈余管理提供一定的参考.