摘要
本文基于预期理论，应用线性和非线性误差修正模型，对我国利率期限结构的动态过程进行研究。研究结果表明，我国长、短期的利率之间存在显著协整关系，符合预期理论所描述的利率期限结构动态规律；利率期限结构的长期变化趋势与短期动态特点受到预期理论所刻画规律的显著影响；利率期限结构的变化还存在非线性特征。因此，基于预期理论的利率期限结构动态研究，是研究利率期限结构中经济信息的重要途径之一。
出处
《时代经贸》
2014年第2期108-109,共2页
TIMES OF ECONOMY & TRADE
基金
1.(宋平平)基金项目北京高等学校青年英才计划项目“构建宏观-金融模型对我国利率期限结构的动态性进行研究”(YETP1910)；北京市高等教育学会“十二五”高等教育科学研究规划课题“高等职业教育实践教学体系研究”(BG125YB080)；北京高等学校教育教学改革项目“工学结合视角下的职业能力分向培养模式的研究与实践”。2.(孙皓)基金项目中国科学院院长基金“科技引领战略性新兴产业发展的战略与政策研究”项目(Y15102RN00)。
