格力电器:变革带来高预期

格力电器（0Q0651）低估值确定性增长。据业绩快报，公司2013年如期实现1200亿收入和108亿盈利。按照2014公司经营目标，全年将实现1400亿收入，预计2014EPS将达4．3元，对应7倍PE，按照证监会要求国企分红不低于40％比例，当前股息率或达5%以上。