不确定条件下个体投资者决策理论研究

文章通过对传统个体投资者决策理论的研究和梳理,发现传统决策理论所存在的一些问题,并依据现实决策过程提出了一种新的效用函数——相对期望效用函数。与期望效用理论、前景理论等不同的是,相对期望效用函数一方面将比较基准引入函数自变量,实现比较基准的明确化和显性化;另一方面通过对影响决策的全部因素,包括经济性因素、非经济性因素、风险和不确定性等的综合把握,实现了对决策过程的统筹考虑和系统化研究。