摘要
商品期货交易所的最小保证金率与最大持仓量的确定 ,历来是按照经验与定性推理来确定的。从防止崩市风险的角度对最小保证金率进行理论分析 ,并运用“条件动态期价分析理论”进一步探讨价格泡影冲击下的最小保证金率与最大持仓量的函数关系。理论分析认为 :商品期货交易的最小保证金率必须大于涨跌停板幅度 ,并且应随着后者的增大而动态地提高 ;整个市场的最大持仓量愈大 ,则最小保证金率应愈大 。
出处
《中南工业大学学报（社会科学版）》
2000年第4期282-283,共2页
Social Science Journal For Central South University of Technology
基金
国家自然科学基金资助项目 !(79770 10 2 )
