我国金融行业贝塔系数与其稳定性分析

本文采用上证综合指数2008年1月1日至2013年1月1日共计1219个工作日的日收益率,对我国金融行业的4 3家上市公司的贝塔系数及其稳定性进行分析研究。以CAPM模型与SIM模型为基础,应用Eviews6.0软件对我国金融业上市公司贝塔系数进行估计,并用C h o w检验法检验贝塔系数稳定性。发现我国证券业的贝塔系数略高于银行业,金融业中保险业的贝塔系数稳定性较高,但金融行业总体上仍不具备较高的稳定性。