特变电工:新能源有望超预期

特变电工（600089）：多晶硅产能虽然巨大，但大部分企业由于规模和技术无法达标，因此成本可能长期高于现在多晶硅价格，无法开工，而停工将进一步导致设备受到腐蚀，可能永久退出市场，因此多晶硅目前全球产能格局稳定，全球产能不超过30万吨，对应需求约为40N50GW左右。