基于ARCH模型的股票收益率波动性分析

下载PDF

导出

摘要风险与收益的关系是金融理论研究的基础,股票价格的波动在某种程度上反映了股票的风险.由于随着时间的发展,股价会上下波动,怎样把握股价的这种波动来管理风险以实现收益最大化是投资者面临的一大难题.本文通过利用ARCH族模型,对股票收益的波动性进行了实证研究,发现我国股市存在的问题,提出相应的政策建议,对今后的理论和实践研究具有重要的指导意义.

作者林艳丽

机构地区东北财经大学

出处《赤峰学院学报（自然科学版）》 2014年第7期70-72,共3页 Journal of Chifeng University(Natural Science Edition)

基金 2012年度黄山学院本科教学工程示范教研室项目(2012JYS01)阶段性成果

关键词波动性收益 ARCH模型

分类号 F224 [经济管理—国民经济] F832.51 [经济管理—金融学]

引文网络
相关文献

参考文献6

1张玉春.中国股市收益的ARCH模型与实证分析[J].首都经济贸易大学学报,2006,8(1):85-88. 被引量：15
2赵士玲,张能福.我国上证指数ARCH效应的实证研究[J].科技创业月刊,2011,24(7):37-38. 被引量：7
3陈健.ARCH类模型研究及其在沪市A股中的应用[J].数理统计与管理,2003,22(3):10-13. 被引量：33
4陈守东,陈雷,刘艳武.中国沪深股市收益率及波动性相关分析[J].金融研究,2003(7):80-85. 被引量：58
5刘宁.对上海股票市场波动性的ARCH研究[J].兰州大学学报（自然科学版）,2004,40(6):18-22. 被引量：11
6唐齐鸣,陈健.中国股市的ARCH效应分析[J].世界经济,2001,24(3):29-36. 被引量：138

二级参考文献31

1黄海南,钟伟.GARCH类模型波动率预测评价[J].中国管理科学,2007,15(6):13-19. 被引量：38
2陈守东,孟庆顺,杨兴武.中国股票市场的有效性检验与分析[J].吉林大学社会科学学报,1998,38(2):69-74. 被引量：15
3徐剑刚,唐国兴.我国股票市场报酬与波动的GARCH-M模型[J].数量经济技术经济研究,1995,12(12):28-32. 被引量：32
4孙传忠,安鸿志,吴国富.ARCH模型及其应用与发展[J].数理统计与应用概率,1995,10(4):62-70. 被引量：10
5汤果.FIGARCH模型对股市收益长忆性的实证分析[J].统计研究,2000,(1).
6[1]Bollerslev.Tim/Chou,Ray y./ Kroner,Kerneth F.ARCH Modeling in Finance[J].Journal of Econometrics.Nelson,Daniel (1992).
7Bollerslev, Tim/Chou, Ray Y./Kroner, Kenneth F. ARCH Modeling in Finance [J]. Journal of Econometrics. Nelson, Daniel( 19 9 2 ).
8Engle, Robert F. Autoregressive Conditional Heteroskedasticity with Estimates of the Variance of UK inflation, [J] Econometrica. ( 1982 ).
9Nelson,Daniel B. Conditional Heteroskedasticity in Asset Return: A New Approach, [J].Econometrica(1991).
10Kai- LiWang, christopher--Fawson , An Examination of Conditional Heteroskedasticity Time Series Models in Asian Country Case. [J].

共引文献235

1顾程铭,杨开奇,余骆麟,张峻涵,张秋兰.GARCH模型在研究上证50指数基金收益率上的运用[J].时代金融,2020,0(2):72-73. 被引量：1
2符青林.基于“全域数据”模型的股票市场收益分配特征分析[J].投资与创业,2021(24):50-53. 被引量：1
3磨恒中,许世卫.我国肉鸡价格波动分析——基于全产业链视角[J].农业科研经济管理,2021(3):18-26.
4段锐.中国与国际股票市场联动性研究[J].商情,2019,0(30):20-20.
5陶庆梅.ANN-GARCH混合模型的理论尝试[J].工业技术经济,2005,24(9):148-150. 被引量：1
6吴文锋,胡戈游,吴冲锋,芮萌.B股向境内居民开放前后的盈余公告效应比较[J].中国管理科学,2005,13(z1):181-184.
7陈千里.上证综指收益波动的不对称性研究[J].中国管理科学,2002,10(z1):268-272. 被引量：1
8宋晓松,张玉.我国股市股指波动“杠杆效应”的实证分析[J].云南财贸学院学报（社会科学版）,2008,23(2):74-76. 被引量：1
9吴伟伟.深圳股票交易市场日收益率的ARCH模型分析[J].西部法学评论,2007(6):175-176.
10张荆,林川.法政策学视野下的沪深股市波动及相互关系实证研究[J].中国软科学,2011(S2):164-169.

1吕晓明.中国股市创业板市场股票价格波动性分析及政策建议[J].企业导报,2013(22):40-41. 被引量：1
2刘霞.基于GARCH模型的上证综合指数波动性分析[J].山东纺织经济,2012,29(2):19-20.
3程建伟.上市公司债务期限短期化问题研究[J].经济理论与经济管理,2007,27(5):65-68. 被引量：11
4吴冠,杨琪.基于SHIBOR的波动性分析[J].时代金融,2011(3X):58-58. 被引量：2
5李配.上海期货交易所天然橡胶期货价格的波动性分析[J].中外企业家,2009(1X):56-58. 被引量：1
6刘新,王凯.金融危机前后沪市股价波动性分析[J].时代金融,2014(7Z):190-191.
7麻英.居民消费价格指数ARCH族模型检验[J].现代商贸工业,2011,23(3):24-25. 被引量：1
8周训豪.支持中小企业发展的金融对策[J].商场现代化,2016(12):110-111. 被引量：2
9邓波.我国商品房销售价格指数的波动性分析——基于GARCH模型的实证检验[J].东方企业文化,2010(10X):80-80.
10戴兰兰,潘冠中.基于GARCH族模型的上证综合指数波动性分析[J].经营管理者,2011(9X):184-185.

赤峰学院学报（自然科学版）

2014年第7期

浏览历史

内容加载中请稍等...

基于ARCH模型的股票收益率波动性分析

参考文献6

二级参考文献31

共引文献235

相关作者

相关机构

相关主题

浏览历史