摘要
以2005年汇改以来人民币对美元日名义汇率的高频数据为研究对象,运用TARCH和EGARCH模型对人民币汇率的波动进行测算,发现EGARCH(1,1)模型的拟合效果较好,人民币汇率变化的单边趋势明显,波幅不断加大,收益率序列呈现尖峰厚尾特征,汇率波动存在明显的集群性和杠杆效应。
出处
《大连海事大学学报(社会科学版)》
2014年第3期9-13,共5页
Journal of Dalian Maritime University(Social Science Edition)
基金
教育部人文社会科学研究青年基金项目(13YJC790061)