宏观经济对钢铁行业市场风险影响的实证研究

本文以钢铁行业的利润作为行业市场风险的指标,选取了2005年2月至2012年9月黑色金属冶炼和压延加工业的利润月度指标以及多个宏观经济月度指标进行实证研究。主要运用OLS最小二乘法针对各宏观经济指标对钢铁行业利润的影响进行回归分析,并运用逐步回归、White异方差检验和DW自相关检验等方法进行模型的检验和修正,由而得出最终的回归模型。研究得出,GDP、城镇固定资产投资和工业品出厂价格指数对钢铁行业利润有正向影响,而货币供应量(M2)和原材料购进价格指数对钢铁行业利润的影响则是负向的。