配对交易中Ornstein-Uhlenbeck过程的最优界位--以美国和中国的航空业为例
摘要
本文从美国和中国的航空业中分别选取了一家航空公司的股票作为配对，用Ornstein-Uhlenbeck过程模拟并度量这一配对的股票价差，并建立了配对交易的边界交易策略。将这种交易策略以两种不同的滚动期应用到两个不同国家的航空公司的股票后，本文分析了最优界位和各种情况下相应的收益率，并得出配对交易边界交易策略是一种盈利性强的策略，更适合处在成熟经济体中的行业，并且模型参数更新能提高收益率。
出处
《中国经贸》
2013年第22期99-103,共5页
China Global Business
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