摘要
我国经济正值转型期,经济不稳定性加剧,其中影子银行的迅猛发展积聚了金融结构不平衡的风险。本文针对影子银行发展和经济波动之间的关系展开分析。首先对影子银行的规模进行了测度,发现已十分庞大。其次,构建“两区制向量自回归(TVAR)”模型发现:影子银行的发展减弱了货币冲击和信贷冲击等货币政策冲击的作用,加剧了市场化利率冲击和实际冲击等非政策冲击的作用。故影子银行发展加剧了经济波动。
出处
《中国物价》
2018年第12期35-37,45,共4页
China Price
基金
中国人民大学科学研究基金(中央高校基本科研业务费专项资金资助)项目成果,项目批准号:18XNH005