论合作金融制度的效率

合作金融制度与商业银行制度是现代存款机构系统的两大体系。如果合作金融制度比商业银行制度更有效率 ,为什么它未能取代商业银行制度 ;如果不是 ,为什么它亦未被商业银行制度所替代。两者的长期并存说明有其各自的优势领域。那么 ,合作金融制度和商业银行制度各自在哪些领域有效率 ,在哪些领域无效率。当我们用交易成本方法分析这些问题时 ,答案十分清楚。在农村 ,土生土长的信用社具有与生俱来的信息成本优势 ,农村是信用取适宜生存的土壤 ,商业银行应从农村撤出。在城市 ,商业银行优势突出 ,信用社的生存环境受到诸多挑战和约束 ,但信用社在具有信息成本优势的区域或领域仍能获得成功。