集合竞价市场中证券开盘价格的形成过程研究被引量：1

下载PDF

导出

摘要证券市场是一个信息不对称的市场 ,交易机制影响着证券价格的形成。本文对集合竞价市场中证券开盘价格的形成机制进行了数理分析 ,着重研究了自动集合竞价市场和专业经纪人参与的集合竞价市场中证券开盘价格的形成过程 ,并对两个市场中产生的证券开盘价格的信息效率进行了比较分析。

作者李兴绪

机构地区云南大学统计系

出处《经济问题探索》 CSSCI 北大核心 2002年第6期51-54,共4页 Inquiry Into Economic Issues

关键词证券市场专业经纪人信息效率比较分析形成机制集合竞价市场开盘价格

同被引文献10

1李平,曾勇.封闭式与开放式集合竞价机制下的价格发现分析[J].系统工程理论与实践,2006,26(2):10-18. 被引量：18
2Comerton-Ford Ca,Rydge J.Call auction algorithm design and market manipulation[J].Journal of Multinational Financial Managemont,2006,16:184-198.
3Comerton-Forde C,Rydge J.The influence of call auction algorithm rules On market efficiency[J].Journal of Financial Markets,2006,9:199-222.
4Chang R P.Evidence from the Singapore Stock Market[J].Journal of Banking & Finance,2008,32:2205-2219.
5深圳证券交易所金融创新实验室.深交所收盘集合竞价制度实施效果分析[N].上海证券报,2008-07-15.
6刘逖,叶武,章秀奇.进一步完善开放式集合竞价机制--基于上海证券市场的实证研究[R].上海证券交易所:研究中心创新实验室,2006-08.
7Madhavan A.Trading mechanisms in stock markets[J].Journal of Finance,1992,47(2):607-664.
8Madhavan A.Security prices and market transparency[J].Journal of Financial Intermediation,1996,5(2):255-283.
9Madhavan A,Panchapagesan V.Price discovery in auction markets:A look inside the black box[J].Review of Financial Studies,2000,13(3):627-658.
10赵骅,杨武.我国证券市场开盘价格的形成机制分析[J].数量经济技术经济研究,2003,20(10):90-94. 被引量：5

经济问题探索

2002年第6期

内容加载中请稍等...