摘要
本文介绍了一种基于期限相关 (durationdependence)统计理论的新的泡沫检验方法 ,并应用该方法对我国沪深股市进行了实证检验 ,检验结果表明我国股市存在着泡沫。
The paper introduces a new test of bubbles,based on the statistical theory of duration dependence, and it is applied to weekly stock index returns of China. Consistent with the existence of bubbles, evidence of duration dependence is found.
出处
《石家庄经济学院学报》
2002年第3期228-233,共6页
Journal of Shijiazhuang University of Economics
