保利地产（600048）地产龙头具备广阔发展空间

保利地产是上海证券交易所最大规模的房地产企业。在历史上，公司以成长性和高执行力著称。不过，2013年后，公司股价表现相对疲弱，与此同时，其业绩增速出现小幅下降趋势。但我们认为，不能用某一个财务指标来判断过去一年公司经营疲弱，市场对其看法过度悲观，未来公司基本面有进一步改善的空间，估值具备很强的吸引力。