摘要
本文采用2009年1月至2013年12月数据,运用计量金融学分析方法,在对时间序列数据进行单整检验、协整检验,确定数据平稳性和变量之间长期关系的基础上,构建向量自回归(VAR)模型,利用脉冲响应函数和Granger因果检验对国际黄金价格与美元指数之间的关系进行分析。结果表明,美元指数与国际黄金价格之间不仅存在负的长期均衡关系,而且在Granger意义上因果相关,即美元指数上升会引起国际黄金价格下降。
By using monthly data from Janury7 2009 to December 2013, adopting integration and cointegration test, formatting VAR model and utilizing pulse response analysis and Granger causality test,this thesis attempts to analyze the relations between US Dollar index and the international price of Cold by empirical approach. The result shows that there is not only negative correlation but also Granger causality relationship between both of them.
出处
《经济与管理研究》
CSSCI
北大核心
2014年第4期67-71,共5页
Research on Economics and Management
基金
首都经济贸易大学研究生科技创新资助项目“货币流动性对国际黄金价格影响的研究”
