博弈增长 投资“新五朵金花”？

当前经济短周期位于底部或复苏初期，但复苏并未得到所有数据的确认。从大类资产角度看，大宗商品仍难有向上机会，债券短期仍将走强，并逐渐过渡到股票；从大类行业上，医药、消费、电信、信息、金融等可能有较好的相对收益和绝对收益；从具体行业看，TMT各子行业、医药生物、军工、汽车等是较佳选择，可以关注造船、高铁、光伏、风电等细分行业，金融和地产仍是博弈稳增长的主要品种。