其他综合收益与公司价值相关性的实证研究——基于医药、生物制品行业的数据

我国财政部于2009年颁布的《企业会计准则解释第3号》正式引入综合收益概念,要求在利润表中增列"综合收益"和"其他综合收益"项目,体现了我国会计准则与国际会计准则的实质趋同。基于这一概念,本文以2012年医药、生物制品行业上市公司为研究对象,选取其财务数据进行分析,对其他综合收益与上市公司价值相关性进行实证检验。本文以价格模型为基础研究模型,通过描述性分析和回归分析的研究方法进行实证分析,探讨净利润、综合收益、其他综合收益等变量的价值相关性。研究结果表明:净利润与综合收益都与股价存在显著的相关性;其他综合收益具有价值相关性;将综合收益分为净利润和其他综合收益的披露方式提高了盈余信息的价值相关性。