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基于Pair-Copula构造的多元相依结构模型分析 被引量：2

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摘要 Copula函数作为一种新型相关性分析工具,近年来在金融领域得到了广泛的应用。文章在分析了基于Pair-Copula构造多元藤结构Copula模型的基础之上,实证分析了大陆上证指数和深证成指以及香港恒生指数三个市场间的相依结构特征,对各个市场指数收益率的边际分布我们采用GARCH(1,1)-t模型进行拟合,而对各Pair-Copula的模型选择采用t-Copula,分析结果表明基于PCC的藤结构模型相对于传统的t多元t-Copula模型在捕捉变量间相依结构时表现更优的效果。
作者 张超锋 张莉敏 李乔
机构地区 对外经济贸易大学国际经贸学院 四川文理学院
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2014年第19期24-27,共4页 Statistics & Decision
基金 国家自然科学基金青年项目(71101030) 四川省教育厅自然科学基金项目(13ZB0102)
关键词 Pair-Copula构造 相依结构 t-Copula
分类号 F830.3 [经济管理—金融学]
  • 相关文献

参考文献13

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二级参考文献23

共引文献37

同被引文献19

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引证文献2

二级引证文献6

统计与决策
2014年 第19期

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