基于EMD的VaR估计方法及实证研究被引量：3

下载PDF

导出

摘要文章提出了一种基于经验模式分解(EMD)的市场风险价值(VaR)估计方法。通过EMD将市场价格序列分解成不同波动特征的本征模态函数(IMF),以Hurst指数为判据将其重新组合为具有长期记忆性的主体部分和高斯噪声部分。利用神经网络预测主体部分的未来走势并对噪声部分进行方差分析,以此估计出市场的风险价值(VaR)。

作者李合龙杨志

机构地区华南理工大学经济与贸易学院

出处《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2015年第1期163-166,共4页 Statistics & Decision

基金国家自然科学基金资助项目(10826053 60825306) 教育部人文科学研究项目(13YJC790068) 华南理工大学中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(2013ZZ0090)

关键词 VAR EMD IMF 径向基函数神经网络

分类号 F830.9 [经济管理—金融学] F224 [经济管理—国民经济]

引文网络
相关文献

参考文献7

1Huang N E, Shen Z, Long S R, et al. The Empirical Mode Decompo- sition and The Hilbert Spectrum for Nonlinear and Nmstationary Time Series Analysis [J]. Royal Society of London Proceedings Series A, 1998,454.
2Kupiec P. Techniques for verifying The Accuracy of Risk Measure- ment Models [J]. Journal of Derivatives, 1995, (2).
3Stanley H E, Amaral L A N, Gabaix X. Similarities and Differences between Physics and Economics [J]. Physica A, 2001,299.
4Mandelbrot B, Vanness J W. Fractional Brownian Motions, Fractional Noises and Application [J]. Slam Review, 1968, 10(4).
5陈秋雨,周生春.分形市场理论的产生和演变述评[J].社会科学家,2010,25(11):51-54. 被引量：1
6郑伟.金融市场的分形和混沌研究综述[J].技术经济与管理研究,2012(7):107-110. 被引量：1
7谢朝华,李忠,郑咏梅,文凤华.中国股票市场分形与混沌特征:1994～2008[J].系统工程,2010,28(6):30-35. 被引量：14

二级参考文献62

1范英,魏一鸣.基于R/S分析的中国股票市场分形特征研究[J].系统工程,2004,22(11):46-51. 被引量：52
2龚云帆,徐健学.混沌信号与噪声[J].信号处理,1997,13(2):112-118. 被引量：22
3Mandelbrot B. The fractal geometry of nature[M]. New York : W. H. Freeman, 1982.
4Peters E E. A chaotic attractor for the S&P 500[J].Financial Analysts Journal, 1991,47(2) : 55-62.
5Yoon S-M, et al. Non-periodic cycles and long memory property in the Korean stock market[J]. The Journal of the Korean Economy, 2008, 9 (3): 403-424.
6ASHOK RAZDAN. Scaling in the Bombay stock exchange index [J]. Indian Journal of Physics, 2002,58 (3) : 537 - 544.
7Barkoulas J T, et al. Long memory in the Greek stock market [J]. Applied Financial Economics, 2000,10(2) : 177-184.
8Li T Y, Yorke J A. Period three implies chaos[J]. The American Mathematical Monthly, 1975, 82(10) :985-992.
9Grassberger P, et al. Measuring the strangeness of strange attractors[J]. Physica D, 1983, 9 (1 - 2) : 189-208.
10Peters E E. Chaos and order in the capital market[M]. New York:John Willey & Sons, 1996.