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中国股市资本资产定价模型的有效性研究

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摘要 CAPM的资本资产定价模型自提出以来经历了实证研究,国内外许多学者旨在证明该模型是有效的。文章选取时间序列静态检测的50支股票在上海和深圳两个市场测试CAPM模型在中国股票市场的有效性。结果表明,非系统因素对中国股市的影响较重,平均收益不能由β完全解释,因此不能说明CAPM模型假设对于中国股市的有效性。
作者 赵欣宇
出处 《中国集体经济》 2015年第9期55-57,共3页 China Collective Economy
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参考文献4

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共引文献139

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