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CAPM和Fama-French三因素模型在国内证券市场的实证检验--基于A股不同行业的研究

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摘要 CAPM模型是现代重要的金融理论，早期的实证检验显示了该理论的成功之处，但从20世纪60年代早期开始，CAPM模型在解释股票市场横截面数据收益率时屡屡失败，金融学家开始关注由此产生的市场“异象”。本文正是基于我国股票市场的规模效应和价值溢价现象来验证CAPM模型和Fama-French三因素模型对于国内股票收益率的影响。
作者 雷帅 吕亚楠
机构地区 河南财经政法大学
出处 《创新科技》 2014年第12期42-44,共3页 Innovation science and technology
关键词 股票市场 CAPM模型 收益率
分类号 F830 [经济管理—金融学]
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参考文献13

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共引文献163

创新科技
2014年 第12期

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