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基于GARCH—VaR模型的人民币兑美元的汇率风险研究

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摘要 本文以2006年1月1日至2013年10月31日人民币兑美元的中间汇率为样本数据,进行了计量检验,首先采用GARCH模型计算对数收益率的条件方差,其次运用V水方法中的参数法计算对数收益率的V水值,最后使用Kupiec检验法检验GARCH—VaR模型的有效性,实证研究表明运用GARcH—VaR模型研究汇率波动性有一定应用价值。
出处 《经济视野》 2014年第11期306-307,共2页 Economic Vision
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