期刊文献+

碳排放权期权定价及实证研究 被引量:7

下载PDF
导出
摘要 文章在分析碳排放权交易现状之后,提出基于碳排放权标的期权,分析其避险作用,并且给出了基于完备市场下的定价方法。文章构建了一个基于欧盟配额的碳排放期权,由于欧盟市场交易数据存在异方差特性,建立条件异方差模型估计波动率,从而通过期权定价模型给出了期权的理论价格。
出处 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2015年第6期162-165,共4页 Statistics & Decision
基金 教育部人文社科基金资助项目(14YJAZH091)
  • 相关文献

参考文献7

  • 1Benz E, Truck S. Modeling The Price Dynamics of CO2 Emission Al- lowances[J]. Energy Economics.2009,31(1).
  • 2Black F, Scholes M. The Pricing of Options and Corporate Liabilities [J].Journal of Political Economy. 1973,(6).
  • 3Chesney M, Taschin L. The Endogenous Price Dynamics of Emission Allowances and an Application to CO2 Option Pricing [J].Swiss Fi- nance Institute Research .2011,(7).
  • 4Paolella M S, Taschini L. An Econometric Analysis of Emission-Al- lowances Prices[J].Journal of Banking and Finance.2008,32(10).
  • 5Taschini L. Environmental Economics and Modeling Marketable Per- mits[J]. Asian Pacific Financial Markets,2010,17(4).
  • 6Wang Y, Li J. Carbon Finance: Climate Change Mechanisms of Finan- cial Innovation [J].China Economic Times.2009,(12).
  • 7徐天艳.基于GARCH模型的核证减排期货价格波动性研究[J].时代金融,2011(4X):209-211. 被引量:8

二级参考文献6

  • 1Engle RF.Autoregressive conditional heteroscedasticity with estimates of the variance of United Kingdom inflation. Econometrica . 1982
  • 2Bollerslev T.Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity. Journal of Econometrics . 1986
  • 3Hamao Y,Masulis R W,Ng V.Correlations in Price Changes and Volatility Across International Stock Markets. Review of Finance . 1990
  • 4Barberis N,Huang M,Santos T.Prospect theory and asset prices. Quarterly Journal . 2001
  • 5郑爽.提高我国在国际碳市场竞争力的研究[J].中国能源,2008,30(5):11-16. 被引量:27
  • 6戚婷婷,鲁炜.核证减排量现货市场与期货市场的价格发现[J].北京理工大学学报(社会科学版),2009,11(6):71-77. 被引量:25

共引文献7

同被引文献85

引证文献7

二级引证文献22

相关作者

内容加载中请稍等...

相关机构

内容加载中请稍等...

相关主题

内容加载中请稍等...

浏览历史

内容加载中请稍等...
;
使用帮助 返回顶部