摘要
文章从世界原油期货价格波动结构转变特征角度出发,采用GARCH模型和Markov机制转移模型研究了1983~2013年世界原油期货价格的波动特征。模型结果说明,世界原油期货价格波动存在着真实的机制转移特征,经历了3次剧烈波动阶段。研究亦表明,Markov机制转移模型优于GARCH模型,更有效刻画了结构转变规律,为相关研究提供了一种新思路。
出处
《统计与决策》
CSSCI
北大核心
2015年第8期106-109,共4页
Statistics & Decision
基金
国家自然科学基金青年项目(32212112002)
中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(31541311210)