基于GARCH模型的沪深300股指期货的跨期套利实证研究

本文利用沪深300股指期货的5分钟高频收盘数据构建套期套利模型,并且根据协整理论,用GARCH模型描述模型残差的条件异方差性,并且利用置信度来确定价差范围。实证结果表明,沪深300股指期货存在日内跨期套利的机会,无论是样本内数据还是样本外数据,置信度越高,发现的套利机会越少,但是套利的成功率越高。