证券投资组合选择分析研究

随着金融市场的不断发展,越来越多的投资者拥有了一定的投资意识,积极投身于广阔的金融市场,以债券、股票、储蓄等多种方式进行理财和投资。但因为曾经金融危机的冲击影响与对房地产过热可能出现经济泡沫的担忧和中国大多数投资者投资态度都趋于保守或稳健等原因,投资者坚持"不要将鸡蛋放在同一个篮子里"的理念,在渴望足够利益的同时开始关注如何管理、分散甚至规避风险。而证券投资组合理论恰恰满足了投资者的这种需求:它为理性的投资者在既定条件下选择最优资产组合提供了可能。本文以证券投资组合理论作为依据,利用MATLAB软件从股票收益率时间序列中计算期望收益和协方差矩阵;计算均值—方差有效前沿;根据风险—收益最优原则计算有效前沿投资组合的最优资产分配,从而确定如何构建民生银行、清华同方等五只股票的证券组合。