银行竞争、市场结构与关系型贷款——基于中国A股上市公司面板数据的实证分析

基于银行业市场结构角度,以2006~2013年中国432家A股上市公司的面板数据为样本,对银行竞争和关系型贷款之间的关系进行全样本回归分析,并按照企业产权性质进行分组样本回归分析。结果表明：第一,银行业市场结构因素使银行竞争与关系型贷款总体上成倒U形关系。其中,当大银行为主要竞争者时,银行竞争与关系型贷款处于负向变动阶段;当小银行为主要竞争者时,二者处于正向变动阶段。第二,银行业市场结构因素使中国的银行竞争与国有企业关系型贷款的获得成倒U形关系。其中,大银行竞争与国有企业获得关系型贷款处于负向变动阶段,小银行竞争与国有企业获得关系型贷款处于正向变动阶段。第三,银行竞争对非国有企业获得关系型贷款的影响不明显。研究结果进一步表明：随着银行业竞争进一步加剧,无论银行业市场结构如何,总体上银行竞争都对关系型贷款产生负面影响;考虑企业产权性质,银行竞争的加剧减少了国有企业对关系型贷款的获得,但在非国有企业为样本的回归分析中并没有得到此结论。