我国商业银行个人理财资产配置模型及推荐理财策略

本文从理论和实证层面展开研究,首先引入基本收益-方差的组合投资模型,通过使用多目标决策的方法,加入交易成本,建立个人理财最优组合投资的决定模型。然后选取居民家庭常用投资理财工具,包括银行存款、债券、股票、房产投资及黄金投资等,收集国内历史数据分析其风险收益特征。其次,对家庭生命周期做科学全面的划分,并利用现有业务数据测度个人风险承受能力。再次,进行实证分析,代入理财投资工具风险收益特征值、交易成本、风险承受能力等相关数据,并经考虑通货膨胀因素,在多目标约束下确最优投资组合。最后,根据实证分析的结果提出家庭理财投资建议策略。