从住房反向抵押贷款的内部性看养老政策选择

一、引言 近些年来，养老问题成为公众关注的话题，而住房反向抵押贷款保险是一个出现频率非常高的词。住房反向抵押贷款即“反向按揭”（也称“倒按揭”），指老年人把自有产权住房抵押给银行、保险公司等金融机构，按约定的方式取得一定数额的养老金，去世后则用该住房归还贷款的一种养老方式。由于涉及到房地产业、金融业、社会保障以及相关政府部门，存在法律制度、养老观念、金融机构、养老设施、产权制约等诸多因素，所以“反向按揭”的以房养老模式引发了社会的热烈讨论，而可行性和可操作性一直是讨论的焦点。