期刊导航
期刊开放获取
河南省图书馆
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
基于风格动量效应的股指期货套利策略
被引量:
4
下载PDF
职称材料
导出
摘要
有效市场理论认为,市场会根据已知的信息做出相应的反应,任何投资策略都不可能获得超额投资收益。Jegadeesh、Titman(2002)提出的风格动量效应,对有效市场理论形成了挑战。以动量效应为切入点,通过游程检验判断A股市场是否存在风格动量效应,利用指数平滑方法过滤噪声信息,提出我国股指期货风格套利策略。
作者
孔令涛
机构地区
中国人民银行范县支行
出处
《金融理论与实践》
北大核心
2015年第10期77-80,共4页
Financial Theory and Practice
关键词
证券市场
动量效应
游程检验
股指期货
风格套利
分类号
F830.91 [经济管理—金融学]
引文网络
相关文献
节点文献
二级参考文献
66
参考文献
10
共引文献
410
同被引文献
35
引证文献
4
二级引证文献
11
参考文献
10
1
Jegadeesh N, Titman S. Cross-sectional and Time-series Determinants of Momentum Returns[J]. Review of Financial Studies, 2002,15:143-157.
2
Merton R. A Simple Model of Capital Market Equilibrium with Incomplete Information[J]. Journal of Finance, 1987:483-510.
3
Rouwenhorst. International Momentum Strate- gies[J]. The Journal of Finance, 1998,53:267-283.
4
Barberis, Shleifer. Style Investing[J]. Journal of Financial Economics, 2003:161-199.
5
肖峻,王宇熹,陈伟忠.
中国股市风格动量实证研究[J]
.财经科学,2006(3):23-29.
被引量:12
6
王庆文,林周勇.
沪市“风格惯性”与“价格惯性”比较之实证研究[J]
.经济管理,2006,32(2):84-91.
被引量:2
7
鲁臻,邹恒甫.
中国股市的惯性与反转效应研究[J]
.经济研究,2007,42(9):145-155.
被引量:135
8
谭小芬,林雨菲.
中国A股市场动量效应和反转效应的实证研究及其理论解释[J]
.中国软科学,2012(8):45-57.
被引量:22
9
王永宏,赵学军.
中国股市“惯性策略”和“反转策略”的实证分析[J]
.经济研究,2001,36(6):56-61.
被引量:298
10
马超群,张浩.
中国股市价格惯性反转与风险补偿的实证研究[J]
.管理工程学报,2005,19(2):64-69.
被引量:22
二级参考文献
66
1
郑方镳,吴超鹏,吴世农.
股票成交量与收益率序列相关性研究——来自中国股市的实证证据[J]
.金融研究,2007(03A):140-150.
被引量:37
2
Barberis, N., Shleifer, A., 2003, Style Investing, Journal of Financial Economics,68.
3
Barberis, N., Shleifer, A., Vistmy, R., 1998, A Model of Investor Sentiment, Journal of Financial Economics,49.
4
Chan, L., Chen, H., Lakonishok, L., 2002, On Mutual Fund Investment Styles, Review of Financial Studies,15.
5
Chen, H., De Bondt, W.F.M., 2004, Style Momentum within the S&P 500 Index, Journal of Fanpirical Finance, 11.
6
Daniel, K., D. Hirshleifer, A., Subrahmanyam, 1998, Investor Psychology and Security Market Under- and Overreaction, Journal of Finance,53.
7
De Bondt, W.F.W., Thaler, R., 1985, Does the Stock Market Overact?, Journal of Finance,40.
8
Fama,E.,French, K., 1992, The Cross-section of Expected Stock Returns, Journal of Finance,47.
9
Fama, E., French, K., 1993, Common Risk Factors in the Returns on Stocks and Bonds, Journal of Finance,33.
10
Hong,H. ,Stein,J., 1999.A unified theory of U nderreaction, Momentum Trading and Overreaction in Asset Markets,Journal of Finance,54.
共引文献
410
1
魏妍.
基于时间序列动量策略对中国商品期货市场的研究[J]
.时代金融,2020(24):136-137.
2
张兵,张瑞祺.
中国股市换手特征与“消失”的动量效应[J]
.经济学报,2022,9(4):124-143.
被引量:2
3
何毛毛,陈浩.
基金动量、风险载荷与市场状态——来自中国股票型基金的经验证据[J]
.南大商学评论,2019(1):37-58.
被引量:2
4
杜君,王陈豪.
高收益投资者行为分析——来自中国证券市场的证据[J]
.金融学季刊,2023(3):123-149.
5
陈守东,毛志方,吴业强.
房价及其惯性的投资牵引分析[J]
.数量经济研究,2021,12(2):27-44.
被引量:1
6
王家琪,林日其.
行为金融理论与证券投资策略研究[J]
.南京财经大学学报,2003(5):57-60.
被引量:11
7
梁学玲.
考察不同股票特征因素下上海A股市场惯性与反转效应研究[J]
.经济问题,2008(4):102-104.
被引量:2
8
黄俊,陈平.
我国股市反应过度与反应不足的实证研究[J]
.理论月刊,2009(6):91-94.
被引量:4
9
刘佳琪.
公司信息披露质量与股票动量交易的关系——基于深圳证券交易所的实证研究[J]
.当代经济,2012,29(20):132-134.
被引量:2
10
李瑜.
股票投资策略的实际运用[J]
.消费导刊,2009,0(12):100-100.
同被引文献
35
1
李世伟.
基于协整理论的沪深300股指期货跨期套利研究[J]
.中国计量学院学报,2011,22(2):198-202.
被引量:20
2
肖峻,王宇熹,陈伟忠.
中国股市风格动量实证研究[J]
.财经科学,2006(3):23-29.
被引量:12
3
宋威,苏冬蔚.
风格投资与收益协同性——基于上证180指数调整的实证分析[J]
.当代财经,2007(8):50-54.
被引量:7
4
Jegadeesh N and Titman S.Returns to Buying Winners and Selling Losers:Implications for Stock Market Efficiency[J].Journal of Finance,1993(48):65-91.
5
Barberis N and Shleifer A.Style Investing[J].Journal of Financial Economics,2003(68):99-162.
6
Chen H and De Bondt W F M.Style Momentum within the S&P 500 Index[J].Journal of Empirical Finance,2004(11):483-507.
7
Docherty P and Chan H.Momentum in Style Portfolios:Risk or Inefficiency?[J].Midwest Finance Association 2013 Annual Meeting Paper,2013.
8
Asness C S,Ilmanen A,Israel R and Moskowitz T J.Investing with style[J].Journal of Investment Management,2015(13):27-63.
9
Barberis N,Shleifer A and Wurgler J.Comovement[J].Journal of Financial Economics,2005(75):283-317.
10
Wahal S and Yavuz M D.Style Investing,Comovement and Return Predictability[J].Journal of Financial Economics,2013(107):136-154.
引证文献
4
1
黄顺武,管鹏飞.
风格投资与收益协同性能够预测股票收益吗?——来自中国A股市场的经验证据[J]
.金融理论与实践,2016(6):82-87.
被引量:1
2
周亮.
基于协整的期货跨品种套利研究——以黑色系期货为例[J]
.价格理论与实践,2017(4):112-115.
被引量:10
3
周亮.
基于协整的期货跨品种套利研究——以黑色产业链为例[J]
.上海立信会计金融学院学报,2017,29(2):58-68.
4
杨晓蓉,计敏杰,张可欣,刘嫣.
基于风格指数轮动效应的A股择时策略研究[J]
.价格理论与实践,2022(6):100-104.
二级引证文献
11
1
陈维德,李秀琼.
硅基发光材料和器件研究的进展[J]
.光电子技术与信息,2000,13(2):13-19.
被引量:1
2
周亮.
基于GARCH模型的商品期现套利研究[J]
.吉林工商学院学报,2017,33(6):78-84.
被引量:1
3
周亮.
GARCH族模型在期货跨期套利中的比较研究[J]
.金融理论与实践,2018(1):96-102.
被引量:3
4
吴雨茜.
我国A股市场动量效应及动量崩盘分析[J]
.中国市场,2018(24):44-45.
5
刘红,郑玉航.
我国焦煤焦炭期现货价格的动态关系研究——基于MS-VAR模型的分析[J]
.价格理论与实践,2018(10):89-92.
被引量:6
6
周亮.
极差波动在期现跨市场套利中的应用——与GARCH模型的比较[J]
.山东工商学院学报,2018,32(2):78-86.
被引量:1
7
张春瑜.
化工钢铁企业利用期货工具对冲供销两端市场风险的路径研究[J]
.粘接,2019,40(12):144-146.
8
庄玉石.
基于2019年实盘交易数据的期货跨品种套利的周期研究[J]
.中国证券期货,2020(1):87-93.
9
宋芳,徐学荣.
中国饲料企业原料价格风险规避策略研究[J]
.科技和产业,2021,21(2):81-86.
被引量:4
10
周志中,俞祖卿.
基于信息融合和策略转换的商品期货量化投资策略[J]
.系统管理学报,2021,30(2):253-263.
被引量:3
1
庄正欣,朱琴华.
游程检验的结构分析及其在金融时间序列中的运用[J]
.产业经济研究,2006(4):77-78.
被引量:1
2
韩乃英.
转变观念使建设银行工作纳入市场经济运行轨道[J]
.金融与经济,1993(1):14-15.
3
谌衍斌.
对中国股票市场有效性演变的探究-基于游程检验的方法[J]
.大众商务(下半月),2009(4):40-41.
被引量:2
4
于立.
小样本情况下的游程检验[J]
.统计教育,2008(2):9-10.
被引量:2
5
赵迪.
稳中求进——二季度投资策略[J]
.股市动态分析,2012(12):10-11.
6
徐勤.
关于电子商务的税收问题[J]
.上海会计,2001(7):41-43.
7
孙中杰.
中国股市长期投资价值问题研究[J]
.现代经济信息,2016,0(21):276-278.
8
赵富.
A股市场弱式有效性的研究[J]
.时代金融,2011(10Z):19-20.
被引量:1
9
卫海英,张国胜.
基于半方差风险计量模型的资产选择[J]
.证券市场导报,2003(11):12-16.
被引量:2
10
郭晓晓,杨立永.
对我国创业板市场弱势有效性检验[J]
.商,2014(3):131-131.
金融理论与实践
2015年 第10期
职称评审材料打包下载
相关作者
内容加载中请稍等...
相关机构
内容加载中请稍等...
相关主题
内容加载中请稍等...
浏览历史
内容加载中请稍等...
;
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部