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中国股指期货和现货市场时变联动与波动溢出研究——基于DCC-MGARCH-VAR模型的实证分析 被引量：10

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摘要 为研究我国沪深300股指期货推出后股指期货市场与现货市场波动率及两市场间相关关系的变化路径,特引入DCC-MGARCH-VAR模型进行实证分析。研究结果表明:股指期货推出后,现货市场的波动率呈现出一定的递减特征;两市场的相关系数具有显著的时变性,且未出现相关关系逐步增强的迹象;具有现货市场对期货市场的波动溢出效应。
作者 吴国平 谷慎
机构地区 西安交通大学经济与金融学院
出处 《学术论坛》 CSSCI 北大核心 2015年第10期66-70,共5页 Academic Forum
基金 国家社会科学基金重大项目"民间资本供求风险防范及其健康发展研究"(12&ZD071)
关键词 股指期货 时变联动 波动溢出 DCC—MGARCH—VAR模型
分类号 F724.5 [经济管理—产业经济]
  • 相关文献

参考文献3

二级参考文献26

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共引文献17

同被引文献73

引证文献10

二级引证文献45

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2015年 第10期

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