我国股票市场收益与风险比较分析——基于EGARCH-M模型的实证研究
摘要
本文创新地采用了EGARCH—M模型分析了我国上证A,B,深证A,B,中小板和创业板的收益及风险情况。我们发现我国各个股票市场的收益和风险总体呈正相关关系,但代表高风险的中小板,创业板并不能总是带来高于主板市场的超额收益。
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