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GARCH-VAR模型在汇率挂钩型理财产品风险管理中的应用

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摘要 随着结构性理财产品迅速占领投资市场,我们看到投资价值的同时也深刻感受到其复杂的设计结构所带来的风险性.本文引入VaR模型对汇率挂钩型理财产品进行风险分析,以截止2015年8月5日的15年澳元兑美元的收盘价为样本数据,探讨汇率型结构性理财产品的收益波动性,评估其市场风险.借鉴前期相关学术研究,GARCH-VaR模型能很好的模拟汇率序列的波动性,研究发现：目前汇率结构性理财产品具备一定的市场风险,投资者在产品选择时需谨慎.
作者 黄琼
机构地区 福州大学经济与管理学院
出处 《中国经贸》 2015年第21期124-125,共2页 China Global Business
关键词 汇率挂钩型结构性理财产品 市场风险 GARCH-VAR模型
分类号 F832.2 [经济管理—金融学]
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中国经贸
2015年 第21期

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