中小企业互联担保贷款风险控制研究——基于次序贷款与非次序贷款的比较分析

很多类似于2012年由上百家浙江民营企业构成的互联担保贷款圈因资金断裂导致债务违约而集体破产案例的出现,使得互联担保贷款的风险问题受到各方关注。文章通过对互联担保贷款风险生成机理的分析,认为导致当前中国联保贷款风险凸显的主要原因是金融机构在贷款发放时未采用次序贷款技术,致使大量企业在连带责任过重基础上违约。基于此,文章建立简单两人模型,比较了企业次序贷款和非次序贷款的期望还款率,认为通过设定合适连带责任可以实现次序贷款还款率高于非次序贷款还款率,从而达到在机制设计上实现较为有效的控制互联担保贷款风险的目标。