摘要
本文以Ohlson(1995)模型为基础,以2003-2013年的制造业上市公司面板数据为样本,改进传统剩余收益模型中的无限求和项为有限求和项,在不改变变量构成的前提下,对影响剩余收益的非会计信息因素进行了量化,分别采用前十大股东持股比例、市盈率与净资产增长率的比值作为替代变量。在实证分析中,对线性信息动态化假设以及剩余收益模型有效性进行检验。随后,以市场价格与企业价值评估值的比值为依据,对剩余收益模型产生的估值偏差做进一步研究,试图利用市盈率指标剔除市场投机泡沫,对估值偏差变量进行调整,最终得出结论并提出未来研究方向。
出处
《财会月刊(下)》
北大核心
2016年第2期12-17,共6页
Finance and Accounting Monthly
基金
国家社会科学基金项目"基于循环经济的资源价值流成本管理创新研究"(编号:11BGL029)