沪深股市异常波动性研究综述

本文对中国股市自建立之初到2015年间的股市异常波动的研究情况进行了综述。总结了不同学者研究归纳的股市异常波动的成因,开展量化分析所使用的数据以及异常波动研究所采用的方法和模型,经过文献综述,得出我国股市的异常波动性特征带有时代特征。学者对股市异常波动性的研究使用了以ARCH模型族为代表的模型,最终本文将股市异常波动的因素总结为宏观环境、微观特征、投资人特征、资金流、信息流、以及交易规则等六个方面,可以用于指导股市异常波动研究。